PD, LGD, LTV, DSTI… Ces ratios décident de tout dans la finance. Voici ce qu'ils signifient vraiment

Avant de commencer

La logique de lecture : de l'emprunteur au banquier

Tous ces ratios parlent du même sujet — le risque qu'un crédit ne soit pas remboursé. Mais ils répondent à deux questions différentes, selon qu'on est de l'autre côté du guichet.

Deux familles, deux questions, un lien fondamental

On commence par l'Étape 1 — les ratios de l'emprunteur. Quand vous arriverez à l'Étape 2, chaque terme de la formule PD = f(DSTI, LTV…) vous sera déjà familier.

Étape 1

LTV

Ratio Prêt sur Valeur du Bien

Loan-to-Value

Ratio de l'emprunteur

❓ Mon prêt dépasse-t-il la valeur réelle de mon bien ?

Imaginez que vous achetez une voiture d'occasion pour 5 millions FCFA. Vous avez 1 million d'économies — vous empruntez les 4 autres millions. Votre LTV est de 80 %. Si la voiture tombe en panne et que vous ne pouvez plus rembourser, la banque pourra la saisir et la vendre pour récupérer ses 4 millions. Plus votre LTV est bas, plus la banque est rassurée.

Formule

LTV = Encours du prêt ÷ Valeur expertisée du bien × 100

Attention : "Encours" = capital restant dû (pas le montant initial du prêt)
La valeur expertisée doit être récente (≤ 24 mois recommandé dans les pratiques bancaires UEMOA)

✅ LTV ≤ 70 %

Zone confortable — apport solide. Banque très sereine. Taux préférentiel souvent accordé.

⚠️ 70 % < LTV ≤ 100 %

Zone standard. Crédit accordé avec garanties renforcées. Seuil courant dans les banques UEMOA.

❌ LTV > 100 %

Danger. Le prêt dépasse la valeur du bien. Refus fréquent. En titrisation : exclusion automatique du pool.

📊 Calcul complet — Aminata achète un appartement à Abidjan-Cocody

Aminata, cadre bancaire, 38 ans. Elle veut acheter son appartement. Elle a 12 millions d'épargne.

1

Prix du bien expertisé : 60 000 000 FCFA

2

Apport personnel d'Aminata : 12 000 000 FCFA (20 %)

3

Crédit demandé (encours à l'octroi) : 60 M − 12 M = 48 000 000 FCFA

4

LTV = 48 M ÷ 60 M × 100 = 80 %

Résultat ✅ LTV de 80 % — zone standard, crédit accordable avec hypothèque de 1er rang.

Scénario alternatif : Si Aminata n'avait pas d'apport et empruntait 62 M pour un bien expertisé à 58 M (bien surévalué) :
LTV = 62 ÷ 58 × 100 = 107 % → Refus probable. En cas de saisie, la banque ne pourrait pas récupérer intégralement son prêt.

⚖️

Dans l'UEMOA : pas de seuil LTV réglementaire légal fixé par la BCEAO pour les banques commerciales. Les pratiques ciblent LTV ≤ 80-90 %. Dans les référentiels de titrisation (ex : ZAKA RMBS 2026), le seuil d'éligibilité au pool est LTV ≤ 100 % — au-delà, la créance est exclue.

LTI

Ratio Prêt sur Revenu Annuel

Loan-to-Income

Ratio de l'emprunteur

❓ Combien d'années de mon salaire faudrait-il pour rembourser ce prêt ?

Le LTI répond à une question simple : si vous deviez rembourser ce prêt avec 100 % de votre salaire annuel, en combien d'années y arriveriez-vous ? Un LTI de 5 signifie qu'il vous faudrait 5 années de salaire entier. C'est une mesure de l'endettement global — indépendamment du montant des mensualités.

Formule

LTI = Montant total du prêt ÷ Revenu annuel net

Revenu annuel net = salaire mensuel net × 12 (pour un salarié)
Le résultat est un nombre d'années (pas un pourcentage)

✅ LTI ≤ 3

Endettement raisonnable. Faible vulnérabilité aux chocs de revenu.

⚠️ 3 < LTI ≤ 5

Standard crédit immobilier. Acceptable avec garanties solides.

❌ LTI > 6

Endettement excessif. Très fragile en cas de perte d'emploi.

📊 Calcul — Ibrahim, fonctionnaire à Ouagadougou

Ibrahim, enseignant fonctionnaire, 42 ans. Salaire net : 350 000 FCFA/mois. Il veut acheter une maison à 18 millions FCFA.

1

Revenu annuel net : 350 000 × 12 = 4 200 000 FCFA

2

Montant du prêt : 18 000 000 FCFA

3

LTI = 18 000 000 ÷ 4 200 000 = 4,3 années

Résultat ✅ LTI de 4,3 — zone standard pour un crédit immobilier. Ibrahim devrait théoriquement consacrer 4 ans et 4 mois de salaire entier pour rembourser. C'est beaucoup en absolu — mais c'est la réalité du crédit immobilier sur 15-20 ans, et son statut de fonctionnaire avec domiciliation de salaire rassure la banque.

⚖️

Dans l'UEMOA : pas de seuil LTI réglementaire légal fixé par la BCEAO. Les pratiques bancaires locales varient selon les établissements. Dans les économies à revenus partiellement informels, un LTI de 4-5 est plus risqué qu'en Europe car les revenus peuvent baisser brutalement sans filet social comparable.

DSTI

Taux d'Effort Global — le plus décisif

Debt Service-to-Income · aussi appelé DTI

Ratio de l'emprunteur

❓ Quelle part de mon revenu mensuel part dans le remboursement de TOUTES mes dettes ?

C'est le ratio numéro 1 dans toute décision de crédit. Là où le LTI est une vision annuelle globale, le DSTI est une vision mensuelle concrète. Il prend en compte toutes les dettes en cours — pas seulement le crédit que vous demandez aujourd'hui. Un DSTI de 40 % signifie que 40 FCFA sur chaque 100 FCFA que vous gagnez partent en remboursements.

Formule — 2 étapes

Étape 1 — Additionner TOUTES les mensualités de dettes :
Σ Mensualités = Crédit immo + Crédit auto + Prêt perso + Découvert + ...

Étape 2 — Calculer le taux d'effort :
DSTI = Σ Mensualités ÷ Revenu mensuel net × 100

⚠️ Revenu = revenu NET (après impôts et cotisations) — pas le brut
⚠️ Inclure le crédit DEMANDÉ dans le calcul — pas seulement les dettes existantes

✅ DSTI ≤ 35 %

Segment "prime". Profil idéal. Taux préférentiel accordé dans les pratiques bancaires UEMOA.

⚠️ 35 % < DSTI ≤ 40 %

Limite acceptable. Seuil retenu dans les pratiques bancaires UEMOA et les référentiels de titrisation.

❌ DSTI > 40 %

Refus probable ou conditions restrictives. Trop de revenus absorbés par les dettes.

📊 Calcul complet — Mariam veut acheter son appartement à Lomé

Mariam, comptable en entreprise, 35 ans. Revenu mensuel net : 480 000 FCFA. Elle a déjà un crédit auto.

1

Mensualité du crédit immo demandé : 160 000 FCFA

2

Crédit auto en cours : 35 000 FCFA/mois

3

Total mensualités : 160 000 + 35 000 = 195 000 FCFA

4

DSTI = 195 000 ÷ 480 000 × 100 = 40,6 %

Résultat ⚠️ DSTI de 40,6 % — légèrement au-dessus du seuil de 40 %. Refus probable ou conditions restrictives.

La solution : Mariam rembourse d'abord intégralement son crédit auto.
Nouveau calcul : DSTI = 160 000 ÷ 480 000 × 100 = 33,3 %
→ Segment prime ✅ Crédit accordé à meilleur taux.

⚖️

Dans l'UEMOA : le DSTI ≤ 40 % est utilisé comme seuil dans les référentiels de titrisation (ZAKA RMBS, Kelonyx v3.0) et dans les pratiques internes des banques. Le taux d'usure légal est fixé à 14 % pour les banques et 24 % pour les SFD (Décision n°19/2025/CM/UMOA, en vigueur 1er juin 2026). Ce n'est pas le DSTI — mais un taux plafond qui limite le taux annuel effectif applicable.

LSTI

Charge du Crédit Immo seul sur Revenu

Loan Service-to-Income

Ratio de l'emprunteur

❓ Quelle part de mon revenu est absorbée par le seul crédit immobilier ?

Le LSTI est une variante du DSTI, mais focalisée uniquement sur le crédit immobilier — sans inclure les autres dettes. Il mesure le poids spécifique du crédit immo dans le budget mensuel de l'emprunteur. Il est utilisé par les analystes qui veulent isoler la qualité du crédit immobilier, notamment dans les portefeuilles de titrisation.

Formule + différence avec DSTI

LSTI = Mensualité du prêt immobilier seul ÷ Revenu mensuel net × 100

Différence clé avec le DSTI :
→ DSTI inclut TOUTES les dettes (immo + auto + perso + ...)
→ LSTI inclut UNIQUEMENT la mensualité du crédit immo analysé

Un DSTI élevé peut cacher un LSTI raisonnable si l'emprunteur a d'autres dettes non immobilières.

📊 DSTI vs LSTI — même personne, deux lectures différentes

Ousmane, directeur commercial, Dakar. Revenu net : 600 000 FCFA/mois. Il a un crédit immo + un crédit professionnel.

1

Mensualité crédit immo : 150 000 FCFA

2

Crédit professionnel : 80 000 FCFA/mois

3

LSTI = 150 000 ÷ 600 000 × 100 = 25 % → Excellent pour le crédit immo seul ✅

4

DSTI = (150 000 + 80 000) ÷ 600 000 × 100 = 38,3 % → Charge totale limite mais acceptable

La banque peut accorder le crédit immo en se basant sur le LSTI de 25 % — le crédit immobilier en lui-même est très bien dimensionné. Mais elle notera que la charge globale (DSTI 38,3 %) est élevée et surveillera l'évolution du crédit professionnel.

Le lien entre ratios de l'emprunteur et décision de crédit — résumé.
LTV élevé → la garantie ne couvre pas bien le prêt → banque prend plus de risque de perte.
DSTI élevé → l'emprunteur est déjà trop chargé → banque prend plus de risque de défaut.
Ces deux informations vont maintenant alimenter les ratios de l'Étape 2, que le banquier calcule en interne.

Étape 2

EAD

Exposition en Cas de Défaut

Exposure At Default

Ratio du banquier

❓ Combien cet emprunteur me doit-il au moment précis où il cesse de payer ?

L'EAD est la base de calcul de tout le reste. Avant de savoir combien vous allez perdre (LGD) ou quelle est la probabilité de perdre (PD), il faut savoir sur quel montant vous calculerez. Ce montant, c'est l'EAD — ce que l'emprunteur doit encore au moment exact où il fait défaut.

Formule selon le type de crédit

Pour un prêt amortissable (crédit immo, prêt perso) :
EAD = Capital restant dû + Intérêts courus non payés

Pour une ligne de crédit (découvert autorisé) :
EAD = Tirage actuel + (Montant non tiré × CCF)
CCF = Facteur de Conversion en Crédit (défini par la Décision n°013/2016)
CCF ligne confirmée non tirée = 75 % selon l'approche standard UEMOA

Exemple numérique :
Prêt initial : 48 M FCFA · Remboursé depuis 3 ans : 9 M
Intérêts courus : 0,5 M
→ EAD = (48 − 9) + 0,5 = 39,5 M FCFA

📊 Pourquoi l'EAD d'une ligne de crédit est souvent plus haute qu'attendu

Une PME abidjanaise a une ligne de crédit de 100 M FCFA. En temps normal, elle ne tire que 60 % (60 M).

1

Tirage habituel : 60 M FCFA

2

Mais quand une entreprise est en difficulté, elle tire au maximum AVANT de faire défaut : 95 M tiré

3

EAD réelle estimée : 95 M FCFA — bien plus que les 60 M habituels

Ce phénomène — tirer au maximum avant de faire défaut — est documenté dans les études de crédit du Comité de Bâle. C'est pourquoi les CCF sont supérieurs au taux de tirage habituel. La banque doit anticiper ce comportement dans son calcul d'EAD.

⚖️

Dans l'UEMOA (Décision n°013/2016 — Approche Standard) : les CCF réglementaires sont : garanties données = 100 % · engagements fermes (lettres de crédit confirmées) = 100 % · lignes confirmées non utilisées = 75 % · engagements révocables à tout moment = 0 %.

LGD

Perte en Cas de Défaut

Loss Given Default

Ratio du banquier

❓ Sur l'EAD, quelle fraction vais-je perdre définitivement si cet emprunteur fait défaut ?

Maintenant que vous savez ce qu'est l'EAD (ce que l'emprunteur doit), la LGD répond à : sur ce montant, quelle fraction ne récupérerai-je jamais ? La réponse dépend directement de la qualité des garanties — et vous vous souvenez du LTV : un LTV bas signifie que le bien vaut bien plus que le prêt, donc la banque peut se rembourser en le vendant. Un LTV élevé signifie que la vente du bien ne couvrira pas le prêt — la LGD sera élevée.

Formule complète

Formule de base :
LGD = 1 − Taux de recouvrement

Taux de recouvrement :
TR = Montant effectivement récupéré ÷ EAD

Formule développée (avec garantie) :
LGD = (EAD − Valeur nette garantie réalisable) ÷ EAD

Valeur nette garantie = valeur expertisée − frais de saisie − décote marché

Exemple :
EAD = 39,5 M · Hypothèque réalisable nette = 35 M
→ LGD = (39,5 − 35) ÷ 39,5 = 11,4 %

✅ LGD ≤ 25 %

Bonne garantie. Hypothèque 1er rang sur bien bien expertisé. LTV bas.

⚠️ 25 % < LGD ≤ 60 %

Garantie partielle. LTV élevé ou garantie de qualité variable.

❌ LGD > 60 %

Peu ou pas de garantie. Crédit à la consommation sans nantissement.

📊 Le lien direct LTV → LGD — même emprunteur, deux scénarios

Reprenons Aminata (EAD = 40 M FCFA au moment du défaut hypothétique). Deux scénarios selon son LTV initial.

A

Scénario LTV bas (80 %) : Bien vaut 60 M, hypothèque réalisable nette 52 M
LGD = (40 − 52) ÷ 40 = 0 % (la banque récupère tout)

B

Scénario LTV élevé (105 %) : Bien vaut 42 M, hypothèque réalisable nette 35 M
LGD = (40 − 35) ÷ 40 = 12,5 % → Perte de 5 M FCFA

Conclusion directe : LTV élevé → LGD élevée. Ce lien est fondamental et justifie pourquoi les banques imposent un apport minimum — l'apport réduit le LTV, ce qui réduit la LGD en cas de défaut, ce qui réduit la perte attendue de la banque.

⚖️

Dans l'UEMOA — Instruction n°026-11-2016 : les taux de dépréciation sont des minima réglementaires (pas des taux fixes). Une créance ne peut être dépréciée qu'après avoir été déclassée en "douteuse ou litigieuse". Les minima : 20 % dès le déclassement · 50 % après 1 an · 100 % après 2 ans. Passage en perte après 5 ans maximum (Directive UEMOA n°01/2020). La banque peut provisionner au-delà de ces minima selon sa politique interne.

PD

Probabilité de Défaut

Probability of Default

Ratio du banquier

❓ Sur 100 emprunteurs ayant le même profil, combien feront défaut dans l'année ?

La PD est une probabilité — entre 0 % (risque nul, impossible) et 100 % (défaut certain). Elle se nourrit de tout ce que vous avez vu avant : un DSTI élevé augmente la PD (l'emprunteur est trop chargé), un LTV élevé aussi (l'emprunteur a peu de matelas). Un crédit est classé en défaut dans l'UEMOA dès que le retard dépasse 90 jours (Instruction BCEAO n°026-11-2016).

Comment une banque UEMOA estime la PD — 2 méthodes

Méthode 1 — Taux de défaut historique (approche la plus utilisée dans l'UEMOA)
La banque observe ses propres portefeuilles passés :

PD estimée = Nombre de crédits passés en défaut (DPD > 90j)
÷ Nombre total de crédits au début de la période

Exemple : Sur 500 crédits PME accordés en 2023,
45 ont dépassé 90 jours de retard en 2024
→ PD PME = 45 ÷ 500 = 9 %

Méthode 2 — Score de crédit (si la banque dispose d'un modèle interne)
La banque attribue un score à l'emprunteur en combinant plusieurs ratios :
→ DSTI (que vous venez d'apprendre) — fort impact sur la PD
→ LTV (que vous venez d'apprendre) — impact sur la PD
→ Ancienneté client, secteur d'activité, historique de paiement...

⚠️ Dans l'UEMOA : la Décision n°013/2016 n'autorise que l'approche standard.
Les modèles internes (IRB) ne sont PAS disponibles — contrairement à l'Europe.
Chaque banque estime ses PD sur la base de son historique interne de défauts.

✅ PD < 3 %

Profil très sûr. Fonctionnaire avec domiciliation de salaire, grande entreprise cotée.

⚠️ 3 % ≤ PD < 10 %

Profil standard. PME formelle avec 3 ans de bilan certifié.

❌ PD ≥ 10 %

Profil risqué. PME informelle, revenus irréguliers, DSTI élevé. Moyenne UEMOA : 9,1 % en 2026.

📊 Pourquoi le DSTI et le LTV font monter ou baisser la PD

Deux emprunteurs, même salaire (480 000 FCFA/mois), même prêt demandé (25 M FCFA). Profils différents.

A

Fatou — Fonctionnaire, DSTI 28 %, LTV 65 %, revenus domiciliés
Peu de dettes existantes, apport solide, emploi garanti → PD estimée ≈ 2 %

B

Kofi — Commerçant informel, DSTI 39 %, LTV 88 %, revenus saisonniers
Charges élevées, peu d'apport, revenus variables → PD estimée ≈ 12 %

La PD de Kofi est 6 fois plus élevée que celle de Fatou — à revenu égal. Ce n'est pas une injustice. C'est la traduction mathématique de son DSTI (39 % vs 28 %) et de son LTV (88 % vs 65 %). Ces deux ratios que vous avez appris en Étape 1 alimentent directement la PD calculée en Étape 2.

⚖️

Dans l'UEMOA : pas de seuil de PD réglementaire fixé par la BCEAO. Le niveau de référence du secteur est le taux NPL (Non-Performing Loans) : 9,1 % en février 2026 (créances brutes douteuses + litigieuses / total crédits). Togo : 13,5 %. Côte d'Ivoire : 6,2 %. Niger : > 23 % (Rapport CB-UMOA 2024 + statistiques BCEAO fév. 2026).

La synthèse : EL = PD × LGD × EAD

Maintenant que vous connaissez les trois composantes, voici comment elles se combinent en une seule formule fondamentale.

EL = PD × LGD × EAD — décomposition visuelle

La perte attendue (EL) est le montant que la banque s'attend à perdre EN MOYENNE sur ce crédit. C'est la base de son provisionnement — et du taux d'intérêt qu'elle applique.

Spread

Spread de Crédit — le prix du risque

Credit Spread

Ratio du banquier

❓ Combien de % supplémentaires la banque me facture-t-elle pour couvrir le risque qu'elle prend ?

Le spread est la prime que vous payez au-dessus du taux "sans risque". Un État souverain très solvable emprunte presque sans prime — son spread est quasi nul. Une PME informelle paie un spread élevé car sa PD est haute et sa LGD peut être importante. Le spread est la traduction en points de pourcentage de toute l'analyse PD × LGD × EAD.

Formule

Taux final appliqué = Taux de base (sans risque) + Spread de crédit

Spread = Taux appliqué − Taux de base

Décomposition du spread :
Spread ≈ Prime de risque (EL / EAD) + Coût opérationnel + Marge

Exemple UEMOA :
Taux directeur BCEAO = 3,00 % (depuis mars 2026)
Taux appliqué à Fatou (fonctionnaire) = 8,5 % → Spread = 5,5 %
Taux appliqué à Kofi (PME informelle) = 13,5 % → Spread = 10,5 %
Différence de spread = 5 points de % = 500 points de base

📊 La chaîne complète : de la PD au taux d'intérêt — cas Kofi

1

DSTI de Kofi = 39 %, LTV = 88 % → PD estimée = 12 %

2

LTV élevé, garantie partielle → LGD estimée = 60 %

3

Capital restant dû → EAD = 23 M FCFA

4

EL = 12 % × 60 % × 23 M = 1 656 000 FCFA de perte attendue

5

Prime de risque annuelle = 1 656 000 ÷ 23 000 000 = 7,2 %

6

Taux de base 3 % + prime risque 7,2 % + opérationnel 2 % + marge 1 % = Taux final ≈ 13,2 %

Le taux de Kofi n'est pas arbitraire. Chaque pourcentage est justifié mathématiquement par sa PD, sa LGD et son EAD — eux-mêmes déterminés par son DSTI et son LTV. La chaîne est complète.

⚖️

Dans l'UEMOA : taux débiteur moyen 6,76 % en 2024 (BCEAO, Rapport conditions de banque 2024). Écart PME / grandes entreprises : > 100 points de base. Taux plafond légal (usure) : 14 % pour les banques, 24 % pour les SFD (Décision n°19/2025/CM/UMOA, en vigueur 1er juin 2026).

La boucle complète

Comment tout s'articule avec Bâle III dans l'UEMOA

⚙️ La chaîne de transmission — de vos ratios aux fonds propres de la banque

DSTI élevé → PD élevée
Un emprunteur qui consacre 45 % de son revenu aux dettes décroche rapidement en cas de choc. La banque estime une PD plus haute → provisions plus importantes → capital réglementaire consommé.

LTV élevé → LGD élevée
Si LTV = 105 %, la banque ne peut pas se rembourser intégralement en saisissant le bien. LGD élevée → EL plus grande → spread plus élevé → taux d'intérêt final plus élevé pour vous.

PME non notée → pondération 100 % APR
Dans Bâle III UEMOA (Décision n°013/2016), toute PME sans notation externe reçoit 100 % de pondération APR. Conséquence : prêter à une PME "consomme" 11,5 × plus de capital réglementaire qu'un bon du Trésor (pondéré à 0 %).

EL → Provision BCEAO
La formule EL = PD × LGD × EAD alimente les provisions selon l'Instruction n°026-11-2016 : minima de 20 % à 100 % selon l'ancienneté du déclassement. L'EL est la perte attendue que la banque doit couvrir avant de distribuer des dividendes.

Tableau de synthèse — tous les ratios en un coup d'œil

Ratio	Famille	Question répondue	Formule clé	Contexte UEMOA
LTV	Emprunteur	Le prêt dépasse-t-il la valeur du bien ?	Prêt ÷ Valeur bien × 100	Titrisation : ≤ 100 % · Pratique : ≤ 80-90 %
LTI	Emprunteur	Combien d'années de revenu pour rembourser ?	Prêt ÷ Revenu annuel net	Pratique : ≤ 5x · Pas de seuil légal BCEAO
DSTI	Emprunteur	Quelle part du revenu mensuel va aux dettes ?	Σ Mensualités ÷ Revenu net × 100	Titrisation : ≤ 40 % · Usure banques : 14 %
LSTI	Emprunteur	Part du revenu pour le crédit immo seul ?	Mensualité immo ÷ Revenu net × 100	Pratique : ≤ 30-35 % · Variable selon banque
EAD	Banquier	Sur quel montant calcule-t-on la perte ?	Capital restant dû + intérêts courus	CCF réglementaires : Décision n°013/2016
LGD	Banquier	Fraction de l'EAD perdue si défaut ?	(EAD − garantie nette) ÷ EAD	Minima provisions : 20/50/100 % (Instr. 026)
PD	Banquier	Probabilité de défaut de cet emprunteur ?	Défauts constatés ÷ Total crédits	NPL UEMOA : 9,1 % (fév. 2026) · Défaut = 90j
EL	Banquier	Perte moyenne attendue sur ce crédit ?	PD × LGD × EAD	Base provisionnement · Base tarification taux
Spread	Banquier	Supplément de taux pour couvrir le risque ?	Taux appliqué − Taux de base	Taux moy. UEMOA 6,76 % · Usure 14 % banques

« La différence de taux entre Fatou la fonctionnaire et Kofi la PME n'est pas une injustice. C'est la traduction mathématique d'un DSTI et d'un LTV différents, qui produisent une PD et une LGD différentes, qui produisent une EL différente, qui produit un spread différent. »

— REGAFRIK · Mai 2026

La question que REGAFRIK vous pose. Vous connaissez maintenant tous ces ratios. Calculez le vôtre : si vous gagnez 500 000 FCFA/mois et remboursez 180 000 FCFA de dettes, votre DSTI est de 36 %. Vous êtes dans la zone acceptable — mais si vous demandez un nouveau crédit qui ajouterait 60 000 FCFA/mois, votre DSTI passerait à 48 %. Réfléchissez à deux fois. Ces ratios ne protègent pas seulement les banques. Ils vous protègent aussi.

PD, LGD, LTV, DSTI…
Ces ratios décident de tout
dans la finance.
Voici ce qu'ils signifient vraiment.

La logique de lecture : de l'emprunteur au banquier

La synthèse : EL = PD × LGD × EAD

Comment tout s'articule avec Bâle III dans l'UEMOA

Tableau de synthèse — tous les ratios en un coup d'œil

Vous savez maintenant ce que votre banquier calcule à votre sujet — dans l'ordre.

PD, LGD, LTV, DSTI…Ces ratios décident de toutdans la finance.Voici ce qu'ils signifient vraiment.

La logique de lecture : de l'emprunteur au banquier

La synthèse : EL = PD × LGD × EAD

Comment tout s'articule avec Bâle III dans l'UEMOA

Tableau de synthèse — tous les ratios en un coup d'œil

Vous savez maintenant ce que votre banquier calcule à votre sujet — dans l'ordre.

PD, LGD, LTV, DSTI…
Ces ratios décident de tout
dans la finance.
Voici ce qu'ils signifient vraiment.